Après que bitcoin a reçu l’attention des institutions, de nombreux experts financiers prédisent que le monde va changer considérablement en raison de l’adoption de la crypto-monnaie.

Cependant, jusqu’à présent, il est clair que les applications de bitcoin sont assez limitées, par exemple, ne peut servir que de stockage et de transfert sans valeur. Il est évident que d’autres scénarios d’application sont nécessaires pour promouvoir des instruments financiers décentralisés transformateurs qui feront de la vision des cryptomonnaies une réalité, et le défi a pris de l’ampleur ces dernières années, alimentant la montée rapide du réseau ethereum tout en permettant à la communauté d’explorer le monde de la finance décentralisée.

Plus récemment, la phase de lune de miel du défi a pris fin avec un changement cyclique des conditions du marché. Dans un contexte d’ours, il est encore plus nécessaire d’analyser sereine ment les maux du secteur du défi et d’évaluer correctement la place du défi dans le monde financier de demain.

Profil du défi

DeFi est l’abréviation anglaise de finance décentralisée et fait référence aux nouveaux instruments financiers basés sur un grand livre distribué. L’objectif ultime est de permettre la délocalisation des services financiers, tout en veillant à ce que les utilisateurs retirent de capacités à la négociation sans intermédiaires, y compris l’épargne et de l’utilisateur final, car l’élimination des intermédiaires ne sont pas soumises à l’obli gation de transactions mises en œuvre par les organismes de contrôle les utilisateurs et les transferts de fonds propres, de renforcer l’attrait de cette technologie, la popularité de défi.

Finance décentralisée vs finance décentralisée

Tout d’abord, il est important de noter que la plupart des cryptomonnaies sont échangées sur des plateformes de trading centralisées. La finance centralisée (CeFi) représente la finance centralisée. Par exemple, dans les plateformes de trading centralisées, les utilisateurs ne détiennent pas les clés privées du portefeuille crypto, mais comptent sur la crédibilité de la plateforme pour hébriser et échanger les crypto-monnaies. Étant donné que ces institutions doivent se conformer aux règles et règlements juridiques, CeFi doit également répondre aux procédures KYC pour recevoir ses services complets.

En revanche, la finance décentralisée (DeFi) n’est pas réglementée et n’a pas d’intermédiaires. Toutes les transactions sont basées sur des contrats intelligents qui permettent l’exécution automatique des transactions sans intervention de tiers. Comme aucune vérification d’utilisateur n’est requise, les services financiers du défi sont accessibles à tous, y compris aux utilisateurs qui n’ont pas de compte bancaire ouvert et qui résident dans un pays ou une région du tiers monde.

Le seul seuil du défi est la connexion internet et une compréhension élémentaire des principes de la technologie de cryptage. Le CeFi fonctionne de la même manière que les banques et les organismes décentralisés, tandis que le DeFi vise à offrir de la transparence, des plateformes open source ainsi que des systèmes qui ne nécessitent pas de licences spéciales. Ses services comprennent le trading, le prêt, le nantissement, le stockage d’actifs, etc.

Attentes et réalités du défi

Lorsque le défi venait de naître, le marché était sceptique et incompris quant à son fonctionnement technique. De nombreux utilisateurs et preneurs croient que le taux d’intérêt annualisé (APY) de DeFi mining est comme un vent de vent. Tout ce que les utilisateurs ont à faire est de miser sur les crypto-actifs à long terme pour maintenir des rendements élevés tout le temps.

Mais ce n’est pas le cas. Le manque de compréhension et de diligence raisonnable de la structure économique du défi par de nombreux investisseurs a conduit de nombreux utilisateurs à subir de lourdes pertes lors de leur participation à l’exploitation de liquidités du défi. Prenez le battage médiatique du défi 2.0, lorsque certains projets avaient un APY de garantie de 8000%, soit bien plus de XX % que le monde du défi 1.0. Mais ce rendement élevé est clairement insoutenable et se termine par un «effondrement de la mine», où les actifs des utilisateurs tendent à zéro.

Types de services du défi

En effet, le défi relève de la catégorie des services et est un instrument financier décentralisé qui peut être utilisé à diverses fins telles que le nantissement, le rendement, l’établissement de DAO, etc.

Gains en gage: un gage est un instrument qui permet aux détenteurs de crypto-monnaie de générer un revenu passif en utilisant la crypto-monnaie. Les investisseurs peuvent stocker des crypto-monnaies dans des validateurs qui aident à valider de nouveaux blocs et à les ajouter à la blockchain, ce qui rend le pouvoir plus décentralisé et donc plus sûr. Les investisseurs à long terme du projet PoS consensus algorithme peuvent gagner des revenus en gage. Le principe de fonctionnement est simple - transférer une crypto-monnaie basée sur l’algorithme de consensus PoS dans un portefeuille, rejoindre un pool de gage ou verrouillé dans un validateur. Le seul problème est que certaines escroqueries de projets contrefaits utilisent ce mécanisme pour offrir des rendements élevés et faire de fausses promesses, ce qui fait que beaucoup de gens verrouillent leurs actifs puis perdent beaucoup d’argent en raison de l’effondrement de la capitalisation boursière du projet.

Néanmoins, il y a encore beaucoup d’avantages à pleurer Pos, à condition que l’utilisateur investisse dans un projet légitime avec un bon plan et une vision. Si les conditions ci-dessus sont remplies, PoS est un excellent moyen pour les long-termistes de gagner. En outre, il contribue à une plus grande décentralisation de la blockchain, en renforçant sa sécurité. Contrairement au minage PoW, l’équipement requis pour pledging PoS est simple (pas besoin de puissance de calcul) et même aucun autre équipement n’est nécessaire pour participer. C’est un moyen beaucoup plus écologique.

Liquid mining: cet outil est la façon dont les utilisateurs avancés de crypto investissent dans le projet Defi. Le minage de liquidité est une récompense que l’utilisateur reçoit pour fournir de la liquidité aux paires de transactions pertinentes sur une plate-forme décentralisée. Il s’agit d’un moyen de gagner des intérêts. De même que le dépôt d’argent dans une banque, le minage de liquidités nécessite de verrouiller la crypto-monnaie de l’utilisateur pendant une certaine période en échange d’intérêts ou d’autres récompenses.

Le profit de l’extraction liquide est généralement exprimé en taux annualisés, et ces données sont dynamiques, ce qui signifie qu’il peut devenir plus ou moins élevé. Par rapport au pledge PoS, le minage de liquidité est beaucoup plus risqué en raison du risque de pertes impermanentes qu’il peut rencontrer. Cette question concerne les conditions de liquidité. Si la mobilité est immobile, alors le modèle n’est pas viable et ne représente qu’une élévation temporaire de la TVL. Pour qu’un service puisse survivre à long terme, la mobilité doit rester dynamique et activement utilisée par les utilisateurs.

DAO (organisation autonome décentralisée) : c’est ainsi que les communautés peuvent contribuer au projet du défi et introduire théoriquement un environnement véritablement démocratique. Les doad sont des organisations dont les règles sont codées par des programmes informatiques transparents et contrôlées par les membres de l’organisation, indépendamment de l’influence des organismes centraux. Les règles sont définies dans le code de la DAO, ce qui rend cette structure totalement autonome sans aucun intermédiaire, sans intervention ni interruption. Sur le papier, l’idée est bonne, mais dans la pratique, elle se heurte à quelques imperfections évidentes.

Les actions de certains participants de DAO peuvent entrer en conflit avec les intérêts immédiats des autres. Lorsqu’ils ont suffisamment de parts de jetons, ils peuvent lancer des propositions dans leur propre intérêt. C’est peut-être aussi la raison pour laquelle la démocratisation du défi est difficile à atteindre. Par exemple, un utilisateur big whale peut créer un grand nombre de portefeuilles, détruire des projets ou faire des bénéfices aux dépens d’autres utilisateurs. Ceci est particulièrement évident lorsque l’on compare les processus démocratiques traditionnels aux DAO. Normalement, 1 personne = 1 vote. Cependant, dans DAO, il y a 1 jeton = 1 vote, de sorte qu’un grand consommateur qui a accumulé un grand nombre de jetons peut tout à fait manipuler la procédure de vote.

À l’heure actuelle, la solution la plus récente liée aux doad est l’attribution de comités spécialisés, semblable au modèle utilisé dans la financière Yearn. Ces comités emploient des professionnels pour améliorer les protocoles et les utilisateurs peuvent voter pour élire ou révoquer les membres de ces comités. Ils peuvent préparer une mise à jour du protocole et la soumettre à la doad. Ce système garantit que les utilisateurs rejettent théoriquement les changements défavorables au protocole et votent pour une décision plus rationnelle.

Comment améliorer le défi?

Le premier est d’améliorer la disponibilité du défi. Les banques traditionnelles sont efficaces grâce à leur disponibilité. Les applications des banques sont faciles à naviguer et à utiliser, et il est rarement nécessaire de suivre un guide pour effectuer une transaction ou un paiement. Et le protocole Defi est souvent complexe, ou difficile à comprendre, et nécessite une connaissance des principes de base du cryptage pour être utilisé en toute sécurité. Si le défi vise à améliorer le secteur financier, la technologie doit pouvoir attirer le grand public. Cela ne sera pas possible si les dapps sont construits uniquement pour des niches de marché, sans être intégrés à la masse.

Un autre problème est la nécessité d’une meilleure éducation. Une plus grande population mondiale a besoin d’être éduquée sur le cryptage et les technologies décentralisées. Les internautes ont beaucoup d’idées fausses et de fausses informations sur l’industrie de la crypto-monnaie. Par exemple, l’extraction de liquidités DeFi est considérée comme une simple opportunité de revenus passifs. En effet, les investissements des utilisateurs augmentent la valeur totale des dépôts bloqués (TVL) du projet, une stratégie complexe pour encourager la liquidité afin de répondre à la demande d’échange. Éduquer les utilisateurs potentiels doit renforcer la confiance, car le secteur décentralisé ne dispose pas d’un plan de sauvetage à la disposition des organismes centraux. Par conséquent, si le système DeFi s’effondre, il doit se remettre de lui-même, ce qui entraînerait une vente panique de l’ensemble du secteur.

En fait, certaines entreprises ont déjà mis en œuvre ces idées dans leurs projets afin de rendre les produits DeFi plus faciles à utiliser et intuitifs, répondant aux besoins du grand public. Pour permettre à l’ensemble du secteur de se développer, davantage de projets et d’acteurs de l’industrie doivent être impliqués dans les initiatives d’amélioration de l’expérience utilisateur. Il y a beaucoup d’innovations dans le secteur de la finance décentralisée, et malgré les risques plus élevés associés à la participation à des investissements dans les premières étapes turbulentes, le système de valeurs du défi mérite d’être exploré.